中國人民銀行(xing) 中國銀行(xing)保險(xian)監(jian)督管理(li)委員(yuan)會(hui) 中國證券監(jian)督管理(li)委員(yuan)會(hui) 國家外匯管理(li)局公告〔2020〕第5號（標準(zhun)化債(zhai)權類資產(chan)認定規(gui)則）
2020-07-10
中國人(ren)民銀行 中國銀行保險(xian)監督管理委員會 中國證券監督管(guan)理委員會 國家外匯管理局公告〔2020〕第5號
根(gen)據《中國(guo)人(ren)民(min)銀(yin)(yin)行(xing)(xing) 中國(guo)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)保險監督(du)(du)管(guan)(guan)(guan)理委員會(hui)(hui) 中國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)監督(du)(du)管(guan)(guan)(guan)理委員會(hui)(hui) 國(guo)家外匯(hui)管(guan)(guan)(guan)理局關于規(gui)范金融機構資(zi)(zi)產管(guan)(guan)(guan)理業務的指(zhi)導(dao)意見》（銀(yin)(yin)發〔2018〕106號(hao)）要求，中國(guo)人(ren)民(min)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、中國(guo)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)保險監督(du)(du)管(guan)(guan)(guan)理委員會(hui)(hui)、中國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)監督(du)(du)管(guan)(guan)(guan)理委員會(hui)(hui)、國(guo)家外匯(hui)管(guan)(guan)(guan)理局制定了《標準化(hua)債權類資(zi)(zi)產認定規(gui)則》，現予(yu)發布，自2020年8月3日起(qi)施行(xing)(xing)。
附(fu)件：標準(zhun)化債權類資(zi)產認定規則
中國人民(min)銀行
中國(guo)銀(yin)行保險監(jian)督管理委員會
中國證券(quan)監督管理委員(yuan)會(hui)
國家(jia)外匯管理局
2020年6月24日
附件(jian)
標準化債(zhai)權類資產(chan)認定規則
為規范金融機構(gou)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)(li)產(chan)品投資(zi)(zi)，強化投資(zi)(zi)者保護，促進直接(jie)融資(zi)(zi)健康發(fa)展，有效防(fang)控金融風險，根據《中國人(ren)民銀(yin)行 中國銀(yin)行保險監(jian)督(du)(du)管(guan)理(li)(li)委(wei)員會(hui) 中國證券監(jian)督(du)(du)管(guan)理(li)(li)委(wei)員會(hui) 國家(jia)外(wai)匯管(guan)理(li)(li)局關于規范金融機構(gou)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)(li)業(ye)務的(de)指導(dao)意見(jian)》（銀(yin)發(fa)〔2018〕106號，以下簡稱《指導(dao)意見(jian)》）要(yao)求，現就標準化債權類資(zi)(zi)產(chan)的(de)認定制定本規則：
一、本(ben)規則(ze)所稱(cheng)的(de)標準(zhun)化債(zhai)權類(lei)資(zi)產(chan)是指(zhi)依(yi)法發行的(de)債(zhai)券(quan)(quan)、資(zi)產(chan)支(zhi)持(chi)證券(quan)(quan)等固定收益證券(quan)(quan)，主(zhu)要(yao)包括(kuo)國(guo)債(zhai)、中央銀行票據、地方政府債(zhai)券(quan)(quan)、政府支(zhi)持(chi)機構(gou)債(zhai)券(quan)(quan)、金(jin)融債(zhai)券(quan)(quan)、非金(jin)融企(qi)業債(zhai)務(wu)融資(zi)工具(ju)、公司債(zhai)券(quan)(quan)、企(qi)業債(zhai)券(quan)(quan)、國(guo)際機構(gou)債(zhai)券(quan)(quan)、同業存單(dan)、信貸資(zi)產(chan)支(zhi)持(chi)證券(quan)(quan)、資(zi)產(chan)支(zhi)持(chi)票據、證券(quan)(quan)交易(yi)所掛(gua)牌交易(yi)的(de)資(zi)產(chan)支(zhi)持(chi)證券(quan)(quan)，以(yi)及固定收益類(lei)公開募集證券(quan)(quan)投(tou)資(zi)基金(jin)等。
二、其他債(zhai)權(quan)類資產被(bei)認定為(wei)標(biao)準化債(zhai)權(quan)類資產的，應當同時符(fu)合(he)以下條件：
（一(yi)）等分化(hua)，可(ke)交易。以簿記建檔或招標方式非公開發行，發行與(yu)存(cun)續期(qi)間有2個（含）以上合(he)格投資者，以票面金額或其整數倍作(zuo)為最小交易單位，具有標準化(hua)的交易合(he)同文(wen)本。
（二(er)）信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露充分。發行文件對信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露方式、內容、頻率(lv)等具(ju)體安排有明(ming)確約定，信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露責(ze)任主體確保信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露真(zhen)實(shi)、準確、完整、及時(shi)。
發行(xing)(xing)文件中明(ming)確發行(xing)(xing)人有義務通過(guo)提供現金(jin)(jin)或(huo)(huo)金(jin)(jin)融工具等(deng)償(chang)付投(tou)資者(zhe)，或(huo)(huo)明(ming)確以破產(chan)(chan)隔離的基礎資產(chan)(chan)所產(chan)(chan)生的現金(jin)(jin)流(liu)償(chang)付投(tou)資者(zhe)，并至(zhi)少(shao)包(bao)含發行(xing)(xing)金(jin)(jin)額、票面(mian)金(jin)(jin)額、發行(xing)(xing)價格或(huo)(huo)利率確定(ding)方式、期限、發行(xing)(xing)方式、承銷方式等(deng)要素(su)。
（三(san)）集(ji)中登(deng)記，獨(du)(du)立托(tuo)管(guan)。在人民銀行和金融(rong)監督管(guan)理(li)部門認可(ke)的(de)債券(quan)市場登(deng)記托(tuo)管(guan)機(ji)構集(ji)中登(deng)記、獨(du)(du)立托(tuo)管(guan)。
（四(si)）公允定(ding)價(jia)(jia)，流動性機(ji)制完善。采用詢價(jia)(jia)、雙(shuang)邊報價(jia)(jia)、競價(jia)(jia)撮合等(deng)(deng)交(jiao)易方式，有做(zuo)市機(ji)構(gou)(gou)、承銷商(shang)等(deng)(deng)積極提供做(zuo)市、估(gu)值等(deng)(deng)服務。買賣雙(shuang)方優先依(yi)據近期(qi)成交(jiao)價(jia)(jia)格(ge)或(huo)做(zuo)市機(ji)構(gou)(gou)、承銷商(shang)報價(jia)(jia)確定(ding)交(jiao)易價(jia)(jia)格(ge)。若該(gai)資(zi)產無近期(qi)成交(jiao)價(jia)(jia)格(ge)或(huo)報價(jia)(jia)，可參考其(qi)他第三方估(gu)值。提供估(gu)值服務的(de)其(qi)他第三方估(gu)值機(ji)構(gou)(gou)具備完善的(de)公司治理結(jie)構(gou)(gou)，能夠(gou)有效處理利益沖突(tu)，同時通過合理的(de)質量控制手段(duan)確保(bao)估(gu)值質量，并公開估(gu)值方法、估(gu)值流程，確保(bao)估(gu)值透明。
（五(wu)）在銀行間市(shi)(shi)場(chang)、證券(quan)(quan)交易所(suo)市(shi)(shi)場(chang)等國務院同意設(she)(she)(she)立的(de)交易市(shi)(shi)場(chang)交易。為其(qi)提供登記托(tuo)管、清算(suan)結算(suan)等基礎設(she)(she)(she)施服務的(de)機(ji)構，已納入銀行間、交易所(suo)債券(quan)(quan)市(shi)(shi)場(chang)基礎設(she)(she)(she)施統籌監(jian)管，按照分層(ceng)有序、有機(ji)互補(bu)、服務多元(yuan)的(de)原則與債券(quan)(quan)市(shi)(shi)場(chang)其(qi)他基礎設(she)(she)(she)施協(xie)調配(pei)合(he)，相關業(ye)務遵循債券(quan)(quan)和資產(chan)支持證券(quan)(quan)統一規(gui)范(fan)安排。
三、符(fu)合本(ben)規(gui)則第二(er)(er)條(tiao)第五項所列相(xiang)關要求的(de)機構，可(ke)向人(ren)民銀行提出(chu)標準(zhun)化債權類資(zi)產認定申(shen)請(qing)。人(ren)民銀行會同金融監督(du)管理(li)部門(men)根(gen)據本(ben)規(gui)則第二(er)(er)條(tiao)所列條(tiao)件及有(you)關規(gui)定進行認定。
四、不符(fu)合本(ben)規則第一條(tiao)、第二條(tiao)、第三條(tiao)所(suo)列(lie)條(tiao)件的債權(quan)類資產，為非標(biao)準(zhun)化債權(quan)類資產，但存(cun)款（包括大額存(cun)單）以及債券逆回購、同業(ye)拆借等形成(cheng)的資產除外。
銀行業(ye)理財登記(ji)托(tuo)管(guan)中心有(you)(you)限(xian)公(gong)司(si)(si)的理財直接融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)工具，銀行業(ye)信貸(dai)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)登記(ji)流轉(zhuan)(zhuan)中心有(you)(you)限(xian)公(gong)司(si)(si)的信貸(dai)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)流轉(zhuan)(zhuan)和收(shou)益權轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)相(xiang)關產(chan)(chan)品，北京金融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)交易(yi)所(suo)有(you)(you)限(xian)公(gong)司(si)(si)的債(zhai)權融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)計劃，中證(zheng)機構(gou)間報價系統股(gu)份有(you)(you)限(xian)公(gong)司(si)(si)的收(shou)益憑證(zheng)，上海保險(xian)交易(yi)所(suo)股(gu)份有(you)(you)限(xian)公(gong)司(si)(si)的債(zhai)權投資(zi)(zi)(zi)(zi)計劃、資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)支持(chi)計劃，以及其他未同(tong)時符合(he)本規則第二條所(suo)列條件的為單一企業(ye)提供債(zhai)權融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)的各類(lei)金融(rong)(rong)產(chan)(chan)品，是非標準化債(zhai)權類(lei)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)。
未被(bei)納(na)入(ru)本規則發布(bu)前金融監督管(guan)(guan)理(li)部門非(fei)標準(zhun)化(hua)(hua)債(zhai)權類資(zi)產(chan)統計范圍的(de)資(zi)產(chan)，在(zai)《指導(dao)意(yi)見(jian)》過(guo)渡期(qi)內，可豁免《指導(dao)意(yi)見(jian)》關于非(fei)標準(zhun)化(hua)(hua)債(zhai)權類資(zi)產(chan)投(tou)資(zi)的(de)期(qi)限(xian)(xian)匹配、限(xian)(xian)額管(guan)(guan)理(li)、集中度管(guan)(guan)理(li)、信息(xi)披露(lu)等監管(guan)(guan)要求。過(guo)渡期(qi)結束后尚在(zai)存續期(qi)內的(de)，按照(zhao)有關規定妥善(shan)處理(li)。
五、本(ben)規則自2020年8月3日(ri)起施(shi)行。此前有關規定與(yu)《指導(dao)意(yi)見》及本(ben)規則相(xiang)關要求不一致的(de)，以《指導(dao)意(yi)見》和(he)本(ben)規則為準。