亚洲国产成人精品久久久国产成人一区二区三区综合区精品久久久中文字幕一区,亚洲精品久久久一区黄无码国产a一级无码毛片一区二区三区,久久久无码国产精精品免费国国产欧美日本韩高清视频一区二区三区免费式,国产成人无码精品久久久免费,精品欧美国产一区二区三区不卡

公司郵箱 友情鏈接

信息動態

COMPANY NEWS

公司動態 金融資訊 政策法規
金融資訊(xun) Financial Dynamic

經濟(ji)發展(zhan)“新常態”下擔(dan)保機構應處理好(hao)什么?

2017-02-07

       財務因素分析與非財務因素分析的關系


  中小企(qi)業(ye)通(tong)常有兩套賬:內賬(管理賬)和外賬(稅務(wu)(wu)賬),有的企(qi)業(ye)為了進行融(rong)(rong)資還會(hui)另(ling)外再編(bian)制一(yi)套賬,以此應(ying)對金融(rong)(rong)機構(gou)(gou)和擔保(bao)機構(gou)(gou)。中小企(qi)業(ye)財務(wu)(wu)報表通(tong)常存在的這種(zhong)不規范、甚至虛假的特(te)性(xing),致(zhi)使擔保(bao)機構(gou)(gou)很難通(tong)過(guo)財務(wu)(wu)信息去(qu)評(ping)估(gu)其還款能力(li)。

  眾所周知,即使是(shi)規范的(de)(de)(de)財(cai)務(wu)報(bao)(bao)告(gao),也是(shi)一個“真實的(de)(de)(de)謊(huang)言”,這種“謊(huang)言”與生俱(ju)來,是(shi)財(cai)務(wu)制度中所謂的(de)(de)(de)“原罪”。財(cai)務(wu)報(bao)(bao)告(gao)是(shi)建立在(zai)(zai)一系列(lie)假(jia)設和估計(ji)基(ji)礎上,沒有這些假(jia)設的(de)(de)(de)前提,財(cai)務(wu)報(bao)(bao)告(gao)就(jiu)無(wu)法存在(zai)(zai)。例如,固定資產折(zhe)舊(jiu),由加速折(zhe)舊(jiu)改為(wei)直線折(zhe)舊(jiu),在(zai)(zai)前期(qi),折(zhe)舊(jiu)費用減少,利潤(run)增(zeng)加,能(neng)讓企業的(de)(de)(de)財(cai)務(wu)報(bao)(bao)表(biao)扭虧為(wei)盈;庫(ku)存的(de)(de)(de)計(ji)價方法,選擇先進先出(chu)(chu)還是(shi)后進先出(chu)(chu),會導致不同(tong)的(de)(de)(de)財(cai)務(wu)結果(guo),而這些改變又都在(zai)(zai)會計(ji)準則允許的(de)(de)(de)范圍內。預提、待攤、遞(di)延、減值準備等(deng)等(deng)都存在(zai)(zai)人為(wei)的(de)(de)(de)假(jia)設和判斷。再者,財(cai)務(wu)報(bao)(bao)告(gao)是(shi)反映過去的(de)(de)(de)信息,過去好不能(neng)保(bao)證未來也好。

  因(yin)(yin)此,中小企(qi)業的財務報表僅供參考,擔保機構應該更加重視(shi)對非財務因(yin)(yin)素(su)的分析。非財務因(yin)(yin)素(su)分析應注意以下兩個(ge)方(fang)面(mian)的問題:

  一是要從實(shi)際(ji)出發,注(zhu)重實(shi)地(di)調查(cha),注(zhu)重收集非財(cai)務信息。要充(chong)分利用當地(di)信息源,包(bao)括企(qi)業內部員(yuan)工、企(qi)業上下游客戶、政府(fu)部門以及(ji)本地(di)金融機構,盡可能全(quan)面地(di)了(le)解企(qi)業真實(shi)的經營情況(kuang)、民間(jian)借貸情況(kuang)等。要注(zhu)重對實(shi)際(ji)控制人個人信用的評價(jia),包(bao)括實(shi)際(ji)控制人的素(su)質、品(pin)德、風險偏好,從業經歷、行(xing)業管理經驗、財(cai)富積累及(ji)口碑,關(guan)注(zhu)其是否有不良嗜好以及(ji)朋(peng)友圈構成等。

  二是要創新信(xin)(xin)用調查(cha)方式,多渠道采集信(xin)(xin)息(xi)。一(yi)方面通過企業(ye)經營數(shu)(shu)據、交(jiao)易記錄、履約能力、業(ye)內信(xin)(xin)譽、客戶口碑,以(yi)及(ji)納(na)稅(shui)、銀行結算、水電繳費、工資發放(fang)等評(ping)(ping)價指(zhi)標,廣泛了解(jie)企業(ye)的(de)情(qing)況;另一(yi)方面通過央行征信(xin)(xin)系(xi)(xi)統、人民法院被(bei)執行人信(xin)(xin)息(xi)查(cha)詢系(xi)(xi)統、判(pan)決(jue)書(shu)查(cha)詢系(xi)(xi)統,以(yi)及(ji)報紙(zhi)、電視、廣播、互聯(lian)網等渠道,進行深度的(de)關聯(lian)調查(cha),重點關注(zhu)企業(ye)有無民間高利貸、非法集資,有無欠(qian)薪(xin)、拖(tuo)欠(qian)貨(huo)款(kuan)工程款(kuan)、拖(tuo)欠(qian)水電費等負面消息(xi)。要注(zhu)重多信(xin)(xin)息(xi)的(de)交(jiao)叉印(yin)證和邏輯(ji)判(pan)斷,在(zai)保前、保中、保后(hou)不(bu)斷整合內外部數(shu)(shu)據信(xin)(xin)息(xi),進行動態風險評(ping)(ping)估(gu),及(ji)時發現潛在(zai)風險及(ji)變化趨勢。


        利潤與現金流的關系


  對于企(qi)業來講(jiang),利潤就像(xiang)是(shi)血液,現金(jin)流就像(xiang)是(shi)空氣。如果失去造血功能,企(qi)業將無法生(sheng)存;如果沒有(you)空氣,企(qi)業很快就會窒息。可見二(er)者同等重(zhong)要,不可或缺。

  (一)盈(ying)(ying)(ying)利(li)(li)能(neng)(neng)力(li)。我國中小企(qi)業的(de)(de)(de)盈(ying)(ying)(ying)利(li)(li)主(zhu)要(yao)(yao)依靠(kao)薄(bo)利(li)(li)多銷(xiao)(xiao),在(zai)這(zhe)(zhe)種經營觀念(nian)和模(mo)式之下,追求利(li)(li)潤(run)的(de)(de)(de)程度(du)不足,致使(shi)企(qi)業能(neng)(neng)夠做大卻很難做強。尤其(qi)在(zai)經濟下行時(shi)期(qi),市(shi)場需求減少,“多銷(xiao)(xiao)”被(bei)終(zhong)結,企(qi)業很快陷入(ru)虧損狀態甚(shen)至瀕臨倒閉(bi)。此(ci)時(shi)才發(fa)現(xian)占據廣(guang)闊(kuo)的(de)(de)(de)市(shi)場份額并非當初(chu)想(xiang)象的(de)(de)(de)那(nei)么(me)重要(yao)(yao),利(li)(li)潤(run)才是關(guan)鍵。沒有(you)利(li)(li)潤(run),再多的(de)(de)(de)資產、再大的(de)(de)(de)規模(mo)都無濟于(yu)事。因(yin)此(ci),擔(dan)(dan)保(bao)機構(gou)要(yao)(yao)特(te)別關(guan)注借款(kuan)人的(de)(de)(de)盈(ying)(ying)(ying)利(li)(li)能(neng)(neng)力(li),將把(ba)控企(qi)業的(de)(de)(de)盈(ying)(ying)(ying)利(li)(li)能(neng)(neng)力(li)作(zuo)為(wei)控制風險的(de)(de)(de)首(shou)要(yao)(yao)條件(jian)。同時(shi),擔(dan)(dan)保(bao)機構(gou)要(yao)(yao)想(xiang)與客戶(hu)長期(qi)合作(zuo),一定要(yao)(yao)謹慎(shen)對待銷(xiao)(xiao)售或者經營規模(mo)較大但(dan)長期(qi)虧損或潛在(zai)虧損的(de)(de)(de)客戶(hu)。擔(dan)(dan)保(bao)機構(gou)業務(wu)運行中也不乏(fa)這(zhe)(zhe)樣(yang)的(de)(de)(de)案例,在(zai)保(bao)多年的(de)(de)(de)客戶(hu)突然還不上(shang)貸款(kuan)了,究其(qi)原因(yin),多為(wei)企(qi)業盈(ying)(ying)(ying)利(li)(li)能(neng)(neng)力(li)差(cha),虧損嚴重。

  (二)利潤(run)質量(liang)。一(yi)般而言,沒有(you)現(xian)金(jin)凈(jing)流(liu)(liu)量(liang)的(de)利潤(run),其質量(liang)是不(bu)可靠(kao)的(de)。擔(dan)保機(ji)構對企業(ye)償(chang)債能(neng)力的(de)分析不(bu)僅要審查(cha)資產(chan)負債表(biao)和利潤(run)表(biao),更應該關注現(xian)金(jin)流(liu)(liu)量(liang)表(biao)。同時,企業(ye)財務欺詐時有(you)發生,但數據作假主要集中在資產(chan)負債表(biao)和利潤(run)表(biao),現(xian)金(jin)流(liu)(liu)量(liang)表(biao)作假的(de)難度較大,所(suo)以在大多數情(qing)況(kuang)下利潤(run)表(biao)要比現(xian)金(jin)流(liu)(liu)量(liang)表(biao)“好看”一(yi)些。再者(zhe),根據資產(chan)負債表(biao)計算出來(lai)的(de)流(liu)(liu)動比率、速動比率等償(chang)債能(neng)力指標(biao)具有(you)一(yi)定的(de)局(ju)限性,應收賬(zhang)款有(you)可能(neng)發生壞賬(zhang)損(sun)失,存(cun)貨轉化成現(xian)金(jin)也有(you)很大不(bu)確定性,待攤費用更不(bu)能(neng)用來(lai)償(chang)還債務。

  利(li)(li)潤(run)(run)作(zuo)為(wei)評價企業(ye)(ye)(ye)經營(ying)業(ye)(ye)(ye)績的(de)(de)(de)重(zhong)要指標,也(ye)存在一定的(de)(de)(de)缺陷。利(li)(li)潤(run)(run)是(shi)收(shou)入減去成本(ben)(ben)費(fei)用(yong)(yong)后的(de)(de)(de)差額,而收(shou)入與(yu)費(fei)用(yong)(yong)的(de)(de)(de)確認(ren)與(yu)計量(liang)是(shi)以(yi)(yi)“權責發生制(zhi)(zhi)”為(wei)基礎,廣泛地運(yun)用(yong)(yong)收(shou)入實現(xian)原則、費(fei)用(yong)(yong)配(pei)比原則、劃分(fen)資本(ben)(ben)性支出與(yu)收(shou)益性支出原則,其中不(bu)可(ke)避免(mian)地要運(yun)用(yong)(yong)主觀判(pan)斷;收(shou)入與(yu)費(fei)用(yong)(yong)是(shi)按(an)歸屬來(lai)確認(ren)的(de)(de)(de),無論是(shi)否實際收(shou)到或付出了(le)現(xian)金,以(yi)(yi)此計算(suan)出來(lai)的(de)(de)(de)利(li)(li)潤(run)(run)常(chang)常(chang)是(shi)一個企業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)盈(ying)利(li)(li)水平(ping),與(yu)其真實的(de)(de)(de)財務狀況往(wang)往(wang)不(bu)相符(fu)。例(li)如,有(you)的(de)(de)(de)企業(ye)(ye)(ye)采取賒銷模式(shi),賬面利(li)(li)潤(run)(run)很大,而現(xian)金流(liu)很差,現(xian)金入不(bu)敷出,這類企業(ye)(ye)(ye)如果不(bu)能對應(ying)收(shou)賬款(kuan)進行有(you)效管(guan)理,大量(liang)壞賬的(de)(de)(de)發生或者賬期(qi)過長將會拖垮企業(ye)(ye)(ye)。也(ye)有(you)個別企業(ye)(ye)(ye)雖然虧損(sun),卻現(xian)金充足(zu),短期(qi)周轉自如。所(suo)以(yi)(yi),僅以(yi)(yi)利(li)(li)潤(run)(run)來(lai)評價企業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)經營(ying)業(ye)(ye)(ye)績和盈(ying)利(li)(li)能力有(you)失(shi)偏頗(po)。而現(xian)金流(liu)量(liang)表(biao)以(yi)(yi)“收(shou)付實現(xian)制(zhi)(zhi)”為(wei)編(bian)制(zhi)(zhi)基礎,以(yi)(yi)現(xian)金流(liu)量(liang)表(biao)中的(de)(de)(de)現(xian)金凈流(liu)量(liang)反映借款(kuan)人的(de)(de)(de)償債能力更真實可(ke)靠。

  擔保機構(gou)可將現金流(liu)量表的(de)有關指(zhi)標與損(sun)益表的(de)相關指(zhi)標進行對比,評價(jia)企業利潤的(de)質量。

  1.盈(ying)利(li)(li)現金(jin)比率能在一(yi)定程度上反映(ying)企(qi)業(ye)利(li)(li)潤的質量。盈(ying)利(li)(li)現金(jin)比率=經營活動(dong)現金(jin)凈(jing)流量/凈(jing)利(li)(li)潤,如果(guo)這一(yi)比率小于1,說明企(qi)業(ye)本期凈(jing)利(li)(li)潤中存在尚未(wei)實現的現金(jin)收(shou)入,在這種情(qing)況下,即使(shi)企(qi)業(ye)盈(ying)利(li)(li)也可(ke)能發(fa)生(sheng)流動(dong)性風(feng)險。該指標是以收(shou)付(fu)實現制(zhi)(zhi)計算的經營活動(dong)現金(jin)流量凈(jing)額與以權(quan)責發(fa)生(sheng)制(zhi)(zhi)計算的凈(jing)利(li)(li)潤之比,如果(guo)企(qi)業(ye)有虛假利(li)(li)潤,可(ke)以通過(guo)該指標識別。

  2.銷售(shou)(shou)商品、提(ti)供勞務(wu)收(shou)到(dao)的現金與(yu)主營業務(wu)收(shou)入(ru)比較(jiao),可以大致(zhi)反映企(qi)業銷售(shou)(shou)回收(shou)現金的情(qing)況以及企(qi)業銷售(shou)(shou)的質量(liang)。

  3.將(jiang)企業的(de)現(xian)金(jin)(jin)凈流量(liang)與盈利(li)(li)能力結合(he)分(fen)析,確(que)認企業的(de)盈利(li)(li)是(shi)真(zhen)金(jin)(jin)白銀的(de)現(xian)金(jin)(jin)流入,還(huan)是(shi)“紙上富貴”。一(yi)般(ban)來(lai)說,如果(guo)企業的(de)現(xian)金(jin)(jin)流量(liang)為正,則借(jie)款人具有較強的(de)償債能力,因為償還(huan)貸(dai)款需要的(de)是(shi)現(xian)金(jin)(jin)而不是(shi)利(li)(li)潤(利(li)(li)潤不一(yi)定是(shi)現(xian)金(jin)(jin))。經濟低迷期(qi),現(xian)金(jin)(jin)流比報表利(li)(li)潤更重(zhong)要。

  (三(san))經營(ying)(ying)活(huo)動產生的現金(jin)(jin)(jin)流量是債(zhai)務人的第一還(huan)(huan)款(kuan)來源,也(ye)是企業擴大經營(ying)(ying)規(gui)模的資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)源泉(quan)。如(ru)果經營(ying)(ying)活(huo)動現金(jin)(jin)(jin)凈(jing)流量大于當期債(zhai)務本息,則(ze)表明借(jie)款(kuan)人具(ju)有(you)穩(wen)定(ding)可(ke)靠(kao)的還(huan)(huan)款(kuan)來源,可(ke)以用(yong)主(zhu)營(ying)(ying)業務收(shou)入來償還(huan)(huan)到期債(zhai)務本息。投資(zi)(zi)活(huo)動現金(jin)(jin)(jin)流入包括(kuo)收(shou)回投資(zi)(zi)、處置固(gu)定(ding)資(zi)(zi)產、無形資(zi)(zi)產收(shou)到的現金(jin)(jin)(jin),子公司或(huo)業務部門(men)出售,往往不能迅速變現。籌資(zi)(zi)活(huo)動現金(jin)(jin)(jin)流入包括(kuo)增資(zi)(zi)擴股、借(jie)款(kuan)所(suo)收(shou)到的現金(jin)(jin)(jin),靠(kao)臨時借(jie)款(kuan)來償還(huan)(huan)貸款(kuan)很可(ke)能關鍵(jian)時刻落空。而連(lian)續幾年經營(ying)(ying)性(xing)現金(jin)(jin)(jin)流為負的企業有(you)風險苗(miao)頭,擔保機構要當心(xin)。


        第一還款來源與第二還款來源的關系


  企(qi)(qi)業(ye)的經(jing)(jing)營現(xian)(xian)金(jin)流是(shi)(shi)第一(yi)還款(kuan)來源,是(shi)(shi)風險控制的首要條(tiao)件。當擔保(bao)機構判斷能否為企(qi)(qi)業(ye)提供擔保(bao),以及設定擔保(bao)額度(du)時(shi),必(bi)須首先考慮第一(yi)還款(kuan)來源,即貸(dai)(dai)款(kuan)到期用(yong)什么來償還。接下來要分析借款(kuan)用(yong)途是(shi)(shi)否合(he)理,是(shi)(shi)否有真實的交易背景。貸(dai)(dai)款(kuan)如果(guo)被(bei)挪用(yong),被(bei)用(yong)于炒股、買房(fang)、放高利貸(dai)(dai)、搞長期投資等,產生風險的概率(lv)將大大增加。擔保(bao)額度(du)要根據企(qi)(qi)業(ye)銷售規模與經(jing)(jing)營周轉速度(du)來核定,必(bi)須有可預見的經(jing)(jing)營性(xing)現(xian)(xian)金(jin)流覆蓋,而依(yi)靠業(ye)務收(shou)入來償還到期貸(dai)(dai)款(kuan),才是(shi)(shi)具有穩定可靠的還款(kuan)來源。

  在主要依靠(kao)第(di)(di)一(yi)還款來(lai)源的基礎上,也不可忽視第(di)(di)二還款來(lai)源的保障(zhang)功(gong)能,特別要注重第(di)(di)二還款來(lai)源的有(you)效性(xing)、流動性(xing)。為此,擔保機構應重點關(guan)注以下兩方面內容:

  (一(yi))提高保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)證人的(de)(de)(de)準(zhun)入(ru)門檻,認真分(fen)析擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)人的(de)(de)(de)代(dai)償能力(li)(li),避免(mian)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)鏈(lian)(lian)(lian)條過長。一(yi)般的(de)(de)(de)互(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)聯(lian)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)、關(guan)聯(lian)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)、擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)機構(gou)自有(you)客(ke)戶之(zhi)(zhi)(zhi)間(jian)(jian)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)不能作為主要(yao)的(de)(de)(de)風(feng)控措(cuo)施。事(shi)實也(ye)(ye)證明,這(zhe)些措(cuo)施在(zai)(zai)清收時基本無用。基于同(tong)行(xing)業(ye)(ye)、同(tong)區域(yu)、上下(xia)游企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)之(zhi)(zhi)(zhi)間(jian)(jian)的(de)(de)(de)互(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)聯(lian)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao),雖然企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)之(zhi)(zhi)(zhi)間(jian)(jian)知(zhi)根知(zhi)底(di)、信息對(dui)稱(cheng),但是(shi)容易造成(cheng)過度授信,且行(xing)業(ye)(ye)高度同(tong)質(zhi)性(xing)也(ye)(ye)增(zeng)加了擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)鏈(lian)(lian)(lian)的(de)(de)(de)脆弱性(xing)。在(zai)(zai)經濟下(xia)行(xing)時期,企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)普遍遭遇經營困(kun)難,互(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)之(zhi)(zhi)(zhi)間(jian)(jian)成(cheng)為“難兄難弟(di)”,這(zhe)樣不僅無法分(fen)散風(feng)險,還(huan)會(hui)形(xing)成(cheng)連(lian)鎖(suo)效應。比(bi)如(ru),互(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)圈(quan)中的(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)為避免(mian)還(huan)款后(hou)還(huan)要(yao)為其他(ta)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)代(dai)償,刻意(yi)選擇(ze)(ze)不還(huan)款,最后(hou)形(xing)成(cheng)有(you)還(huan)款能力(li)(li)的(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)也(ye)(ye)不還(huan)款,甚至聯(lian)合起來與擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)機構(gou)博弈。再者,互(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)圈(quan)內(nei)即使有(you)講信用的(de)(de)(de)好企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye),往往也(ye)(ye)會(hui)被差的(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)拖垮。因(yin)(yin)為債權(quan)人首先會(hui)找互(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)圈(quan)內(nei)最有(you)實力(li)(li)的(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)承擔(dan)全部(bu)責(ze)任,這(zhe)就(jiu)導致優質(zhi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)在(zai)(zai)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)鏈(lian)(lian)(lian)中往往率先倒下(xia),最后(hou)使擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)圈(quan)內(nei)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)整(zheng)體陷入(ru)困(kun)境。因(yin)(yin)此,擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)機構(gou)應深入(ru)調查(cha)借款人與擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)人之(zhi)(zhi)(zhi)間(jian)(jian)的(de)(de)(de)關(guan)聯(lian)關(guan)系,切(qie)斷擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)機構(gou)內(nei)部(bu)客(ke)戶的(de)(de)(de)互(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)鏈(lian)(lian)(lian),對(dui)過度擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)的(de)(de)(de)客(ke)戶擇(ze)(ze)機退出,防(fang)止(zhi)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)鏈(lian)(lian)(lian)條過長。

  (二(er))在(zai)經(jing)濟下行周期,擔保(bao)(bao)雖易(yi),清收不易(yi)。擔保(bao)(bao)機構一(yi)方面(mian)要(yao)創新(xin)風控(kong)(kong)技術,關(guan)注(zhu)企業的(de)(de)應收賬款、預付賬款與存(cun)貨,注(zhu)重還款來源(yuan)的(de)(de)自償性(xing)與操作(zuo)(zuo)的(de)(de)封閉性(xing),加(jia)強對資金流(liu)與物(wu)流(liu)的(de)(de)控(kong)(kong)制;另(ling)一(yi)方面(mian)要(yao)增(zeng)(zeng)加(jia)資產抵(質)押,增(zeng)(zeng)加(jia)“物(wu)的(de)(de)擔保(bao)(bao)”,以對沖(chong)客戶的(de)(de)道德風險,否則,發生代償,清收無抓手。實(shi)踐證明(ming),房(fang)產、土地抵押登(deng)記,銀行股(gu)權、上市(shi)公司股(gu)權質押,或者實(shi)力較強、非(fei)關(guan)聯的(de)(de)第三方法人信用連帶(dai)責(ze)任保(bao)(bao)證,在(zai)風險項(xiang)目處(chu)置過程中能(neng)發揮重要(yao)作(zuo)(zuo)用。


        業務發展與控制風險的關系


  經(jing)濟下行周期,發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)是硬道理,畏(wei)懼風險停滯不(bu)前是最大(da)的風險,進攻(gong)是最好的防(fang)守。有業務才能(neng)談(tan)得(de)上控(kong)(kong)制風險,有發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)才能(neng)推動客(ke)戶結(jie)構調(diao)整、產品(pin)結(jie)構優化,所以要把(ba)業務發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)與控(kong)(kong)制風險有機結(jie)合起來(lai),在(zai)(zai)業務發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)中控(kong)(kong)制風險,在(zai)(zai)風險可控(kong)(kong)的前提(ti)下發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)業務,穩(wen)中求(qiu)進。

  經濟持(chi)續(xu)下(xia)行時期,信用風(feng)險(xian)加大,擔(dan)保(bao)(bao)機構的(de)首(shou)要(yao)(yao)(yao)任(ren)務是(shi)存量控風(feng)險(xian)、增量調(diao)結(jie)構,保(bao)(bao)收(shou)(shou)入(ru)、促清(qing)收(shou)(shou)。對在保(bao)(bao)的(de)存量客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu),要(yao)(yao)(yao)淘汰一批小微、邊緣(yuan)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu),對沒(mei)有(you)潛力(li)的(de)、有(you)風(feng)險(xian)隱患的(de)存量客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu),要(yao)(yao)(yao)抓(zhua)緊壓縮或主(zhu)動(dong)退出(chu)。對優(you)(you)質(zhi)的(de)在保(bao)(bao)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)要(yao)(yao)(yao)擴大擔(dan)保(bao)(bao)額度、增加粘性。對新增客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)要(yao)(yao)(yao)提高準入(ru)門檻,要(yao)(yao)(yao)走出(chu)去主(zhu)動(dong)營銷優(you)(you)質(zhi)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)、大客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu);要(yao)(yao)(yao)千方百計增加現金流入(ru),下(xia)功夫(fu)優(you)(you)選一批重(zhong)點(dian)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu),依靠重(zhong)點(dian)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)保(bao)(bao)收(shou)(shou)入(ru),這是(shi)擔(dan)保(bao)(bao)機構生存的(de)需要(yao)(yao)(yao)。對于重(zhong)點(dian)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu),擔(dan)保(bao)(bao)機構要(yao)(yao)(yao)投入(ru)更多的(de)精力(li),最大限度地(di)挖掘重(zhong)點(dian)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)的(de)潛力(li),使(shi)其(qi)成為(wei)收(shou)(shou)入(ru)大戶(hu)(hu)(hu)。還要(yao)(yao)(yao)密切關注(zhu)重(zhong)點(dian)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)及其(qi)所處行業的(de)變化,了解重(zhong)點(dian)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)的(de)優(you)(you)勢(shi)和劣勢(shi),不(bu)斷分析市(shi)場競爭(zheng)態勢(shi),及時調(diao)整(zheng),不(bu)能(neng)讓重(zhong)點(dian)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)(hu)成為(wei)風(feng)險(xian)大戶(hu)(hu)(hu)。


        擔保機構的資本金、人才和機制的關系


  擔(dan)保(bao)機構(gou)(gou)開展(zhan)業(ye)務與促進自身發展(zhan),離(li)不開三(san)(san)(san)個基本要素:資(zi)本金、人才(cai)和機制(zhi)。如果把(ba)擔(dan)保(bao)機構(gou)(gou)形(xing)(xing)(xing)象地比喻為一個直(zhi)角(jiao)三(san)(san)(san)角(jiao)形(xing)(xing)(xing),資(zi)本金是(shi)(shi)三(san)(san)(san)角(jiao)形(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)底邊,機制(zhi)是(shi)(shi)三(san)(san)(san)角(jiao)形(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)高,人才(cai)則是(shi)(shi)三(san)(san)(san)角(jiao)形(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)斜邊。要增(zeng)強擔(dan)保(bao)機構(gou)(gou)的(de)(de)(de)實力,把(ba)擔(dan)保(bao)機構(gou)(gou)做大(da)做強,正如要擴大(da)三(san)(san)(san)角(jiao)形(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)面(mian)積,而三(san)(san)(san)角(jiao)形(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)面(mian)積取決于三(san)(san)(san)角(jiao)形(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)底和高,即(ji)擔(dan)保(bao)機構(gou)(gou)的(de)(de)(de)發展(zhan)直(zhi)接受(shou)資(zi)本金和機制(zhi)的(de)(de)(de)影響與制(zhi)約。

  資(zi)(zi)本(ben)金(jin)(jin)是企業(ye)的(de)根基、基石,是用來(lai)對沖(chong)不確定(ding)性風險的(de),是擔保(bao)(bao)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)經濟基礎。擔保(bao)(bao)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)具有(you)金(jin)(jin)融(rong)屬性,金(jin)(jin)融(rong)行業(ye)的(de)典型特征就是資(zi)(zi)本(ben)消耗,資(zi)(zi)本(ben)金(jin)(jin)的(de)多(duo)寡直接影響擔保(bao)(bao)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)運營能否實現規(gui)(gui)模效應(ying)。如果資(zi)(zi)本(ben)金(jin)(jin)不足,就無(wu)法有(you)效形成(cheng)規(gui)(gui)模效應(ying)。沒有(you)一定(ding)的(de)規(gui)(gui)模,擔保(bao)(bao)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)團隊建設、風險覆(fu)蓋、盈利水(shui)平、產(chan)品研發(fa)、內(nei)控管(guan)理、信息系統、機(ji)(ji)(ji)制建立等一系列問題(ti)都無(wu)法有(you)效開(kai)展與解決。因此(ci),擔保(bao)(bao)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)要想獲(huo)得長足發(fa)展,首先要夯實資(zi)(zi)本(ben)金(jin)(jin)基礎。

  人(ren)才(cai)(cai)是生產(chan)力,擔(dan)保(bao)機(ji)(ji)構的(de)業務發展以(yi)及任何具體工作,都需要由員(yuan)工來執行解決,人(ren)才(cai)(cai)是擔(dan)保(bao)機(ji)(ji)構發展壯(zhuang)大(da)最關(guan)鍵、最活(huo)躍的(de)因素,有(you)人(ren)才(cai)(cai)、有(you)精(jing)英、有(you)團隊,就會有(you)投資(zi)者(zhe)看好(hao)擔(dan)保(bao)機(ji)(ji)構而(er)來增資(zi),就可以(yi)建立良(liang)好(hao)的(de)機(ji)(ji)制。擔(dan)保(bao)機(ji)(ji)構的(de)人(ren)才(cai)(cai)可以(yi)劃分為(wei)管(guan)理人(ren)才(cai)(cai)和經營人(ren)才(cai)(cai)兩(liang)大(da)類,員(yuan)工的(de)多(duo)少要與資(zi)本(ben)金規模相適(shi)應,也可以(yi)有(you)適(shi)當的(de)人(ren)才(cai)(cai)培養(yang)與儲備(bei)。而(er)人(ren)才(cai)(cai)的(de)發掘與管(guan)理,離不開(kai)公司(si)的(de)內部考核(he)與激勵約束。

  機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)是(shi)擔(dan)保機(ji)(ji)(ji)構的(de)(de)(de)(de)上(shang)層建(jian)筑。有(you)了(le)雄(xiong)厚的(de)(de)(de)(de)資(zi)本金和(he)(he)(he)一(yi)流的(de)(de)(de)(de)人才(cai)隊伍,我們還(huan)要(yao)(yao)(yao)構建(jian)與之(zhi)相適(shi)應的(de)(de)(de)(de)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi),來(lai)(lai)支撐(cheng)(cheng)公(gong)(gong)司的(de)(de)(de)(de)高度(du)。正如三(san)角形僅有(you)相當長的(de)(de)(de)(de)底邊和(he)(he)(he)斜(xie)邊,沒有(you)高度(du)是(shi)撐(cheng)(cheng)不(bu)起(qi)(qi)來(lai)(lai)的(de)(de)(de)(de),增大面積(ji)無從(cong)(cong)談起(qi)(qi)。沒有(you)好(hao)的(de)(de)(de)(de)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi),吸(xi)引不(bu)到人才(cai),也留(liu)不(bu)住(zhu)人才(cai)。擔(dan)保機(ji)(ji)(ji)構要(yao)(yao)(yao)靠事業(ye)留(liu)人、待遇留(liu)人、培訓留(liu)人。擔(dan)保機(ji)(ji)(ji)構需要(yao)(yao)(yao)建(jian)立的(de)(de)(de)(de)各項(xiang)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)中,重(zhong)點是(shi)用人機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)和(he)(he)(he)激(ji)勵機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)。激(ji)勵機(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)(de)一(yi)個重(zhong)要(yao)(yao)(yao)內容是(shi)薪(xin)酬管理,員工(gong)的(de)(de)(de)(de)薪(xin)酬水平可(ke)參考公(gong)(gong)司經營業(ye)績、員工(gong)崗(gang)位、個人業(ye)績和(he)(he)(he)市場(chang)競爭性(xing)薪(xin)酬水平等指(zhi)標。員工(gong)個人收(shou)(shou)入(ru)與其(qi)業(ye)績、崗(gang)位以及承擔(dan)的(de)(de)(de)(de)風險直接(jie)掛鉤,讓員工(gong)有(you)一(yi)個清(qing)晰(xi)、明確的(de)(de)(de)(de)收(shou)(shou)入(ru)預(yu)期(qi),一(yi)旦確定則不(bu)能頻繁(fan)調(diao)整,頻繁(fan)修(xiu)改規則往往會(hui)使員工(gong)無所適(shi)從(cong)(cong)。(作者(zhe) 張石群)