政策性(xing)銀行或將“轉貸”中(zhong)小(xiao)銀行
2014-12-17
日前有媒體報道，金融監管部門將引導政策性銀行以提供批發資金轉貸形式與地方性中小銀行合作，補充中小銀行資金來源，以降低小微企業貸款成本，拓展資金來源并豐富服務小微的金融機構體系。
不過，記者從某政策性銀行了解到，目前該行還尚未開展這項業務。但業內人士認為，從民營銀行的設立到央行增加再貼現額度，監管部門對于提高小微企業金融供給、改善小微企業信貸獲得表現出較強的意愿。這一背景下，政策性銀行開展“轉貸”業務的可能性較大。
轉貸，還是委托貸款
“這種方式與委托貸款極為類似。”某政策性銀行相關負責人向記者表示。
從定義來看，委托貸款是指委托人提供資金,由受托人根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回的貸款。
委托貸款曾是政策性銀行支持中小企業的主要手段之一，國開行早在幾年前便已開展這項業務。具體來說，某公司從國開行申請到打包貸款后，將此資金通過商業銀行再轉貸給指定的中小企業。
如今，委托貸款仍受政策性銀行“偏愛”，并被進一步“升級”，如進出口銀行已在多地開展的小企業統借統還貸款業務。統借統還貸款業務是指該行向融資平臺發放的貸款，由該融資平臺統借統還，為小企業提供資金支持。
相關業內人士分析認為，從本質來看，統借統還業務仍屬委托貸款。而銀行“偏愛”的原因在于，該業務具有風險小、銀行投入成本低、小微企業支持面廣等多個優點。
上述解釋也得到某政策性銀行相關部門負責人認同，他告訴記者，獲得政策性銀行批量貸款的公司或平臺，一方面自身實力較強；另一方面開展的業務，多屬政府托底或有擔保機構的擔保，極大降低了小微企業貸款風險。
專家普遍認為，簡單來看，政策性銀行“轉貸”中小銀行，僅是將原有批量貸款的對象替換為地方性中小銀行，業務本質屬性并未發生改變。
哪些中小銀行將受益
“并非所有中小銀行都會獲得政策性銀行的批發性資金。”人民銀行鄭州培訓學院教授王勇認為，“政策性銀行資金有限，對于轉貸對象的選擇將設定一定門檻。”
我國地方性中小銀行主要包括城商行、農商行以及新設立的民營銀行。除數量眾多外，大部分中小銀行資本補充的意愿都較為強烈。某業內人士分析認為，相比較而言，中小銀行網點機構較少，攬儲難度較大，對其負債有較大影響，進而也束縛其業務的發展。
王勇判斷，這會在一定程度上形成供不應求的局面。同時他認為，支持小微企業的一貫表現或將作為政策性銀行的評判標準之一。
金融監管部門引導政策性銀行“轉貸”的意圖，仍是降低小微企業融資成本。業內人士普遍認為，選擇對小微企業支持力度大的小微貸款達到一定比例的中小銀行，不僅有助于落實國家支持小微企業發展的政策，而且可降低貸款被挪用風險，還可對其他中小銀行形成正向激勵作用。
另外，地區性經濟特點或對入選帶來一定影響。“結合政策性銀行自身定位，以外貿型經濟、農業經濟為特征地區的中小銀行獲得資金的概率較高。”有業內人士判斷，“外貿企業、涉農企業應受益較多。”
記者從相關渠道了解到，目前政策性銀行對小微企業貸款利率均維持在基準利率上下，遠低于小企業融資市場利率，而批發性資金利率也較低，因此在解決小微企業融資貴方面，政策性銀行資金的注入將發揮積極作用。
資金規模有多大
政策性銀行“轉貸”地方性中小銀行的批發性資金規模有多大？目前仍是未知。
某政策性銀行相關部門負責人表示，在目前有限的資金盤子下，可用于轉貸的資金規模應十分有限。
王勇認為，增加轉貸資金規模，首先要解決的仍是政策性銀行資金來源問題，擴大資金來源渠道應是今后重點工作。
從政策性銀行資金來源來看，仍以央行再融資和金融債為主。對此，某政策性銀行相關部門負責人向記者表示，在央行再融資逐年遞減的情況下，發行金融債與吸收放款對象的存款已成為政策性銀行的主要融資手段。不過，在利率市場化加速的影響下，上述渠道均受到了挑戰，發債和攬儲的難度都有所加大。
今年，金融監管部門推出抵押補充貸款(PSL)這一工具，目前國開行也已經獲得1萬億PSL貸款，其利率大幅度低于市場中長期貸款。業內人士表示，PSL貸款投放范圍包括政策性銀行，這可以有效補充其資本。
除PSL外，同業存單亦被業內寄予厚望。王勇認為，與商業銀行一樣，政策性銀行也應將同業存單作為資金來源的重要渠道。
對于小(xiao)微企(qi)業的支持，政策(ce)性銀(yin)行或采取直接與間接貸(dai)款相結合的方式(shi)。某政策(ce)性銀(yin)行負(fu)責人就表示，在支持小(xiao)微企(qi)業方面(mian)，通過實踐(jian)，已經形成一套專業化運作方式(shi)，有效緩解了小(xiao)微企(qi)業面(mian)臨的資金緊(jin)張(zhang)問題(ti)，也與眾多小(xiao)微企(qi)業建立了合作關系。轉貸(dai)模式(shi)的出現，不會影響到現有合作方式(shi)。(來源(yuan)：金融時報）