小微企業生存壓力仍大(da) 借款意(yi)愿創十(shi)年新低
2014-12-08
隨著2014年年尾迫近，小微企業融資難、融資貴的問題卻依然積重難返。
據日前匯付天下與西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心共同發布的報告顯示，在2014年第二季有了明顯的變化。調查數據顯示，2014年第二季度，21.6%的小微家庭有信貸需求，2014年第三季度，該比例下降至16.4%，下降了5.2個百分點。
另一方面，迫于經濟不景氣的生存壓力，小微企業“擴張式”信貸需求的銳減度超過了“生存式”信貸需求的擴散度，導致小微信貸需求整體疲軟，企業借款意愿跌至十年來最低。
而有信貸需求的小微家庭信貸需求是否得到滿足？數據顯示，2014年第二季度， 49.5%的信貸需求得到了部分或者全部滿足，第三季度，該比例略有下降，為47.1%。另外，銀行資金更傾向于規模較大、抵押品更充分的小微企業，中小規模的小微企業，融資之路更加艱難。
小微企業借款意愿創十年新低
不過，今年以來，國家及地方政府頻頻出臺政策支持小微企業融資。就在11月20日，國務院剛剛下發《關于扶持小型微型企業健康發展的意見》，要求落實扶持小微企業的相關優惠政策和相關部委工作分工，進一步完善小微企業融資擔保政策，鼓勵新金融模式和相關企業為小微企業提供金融服務，滿足他們的融資需求。
而隨著資本市場近期熱度上升、體系與制度逐漸完善，業內人士表示，未來，寄望于資本市場的多元化與創新，融資難局面或能得到改觀。
在該報告中，項目組稱，小微企業的盈利能力較2012年有明顯下降。2014年第三季度虧損企業的比例上升至15.9%，與2012年的6.3%相比，激增了1.5倍。
一環扣一環，由于盈利能力的持續下降，在貸不貸款這件事情上，小微企業顯得更加謹慎。調查顯示，多數的小微企業主表示，這兩年生意難做，錢賺得少，鑒于目前的融資成本，短期內暫時不會考慮擴張店面或者購買設備。但值得關注的是，出現虧損的小微企業主，依然迫切地想從銀行貸到周轉的錢，以維持經營。
而在2014年第二、三季度，虧損小微企業這種“生存性”的信貸需求較為旺盛，分別為31.9%和31.8%，變化并不明顯。而盈利小微企業的“擴張性”信貸需求從二季度的19.9%降至三季度的8%，銳減六成，導致了小微信貸需求整體疲軟。
不過，貸款需求在此前數月的下行也許不是小微企業獨有的問題。10月份企業整體短期新增都出現較大幅度的回落。數據顯示，10月新增短期企業貸款179億元，較上月1646億元新增規模下降1467億元。
機構分析，較弱的短期企業貸款顯示了相對疲弱的企業周轉信貸需求，經濟活力相對較差。不過，隨著央行對于首套房認定相關政策的逐漸落實，后續居民中長期貸款的增量有望保持上升態勢。
中小規模小微融資更加艱難。
除了信貸需求疲軟，有需求的企業想要融到資也不容易。該調查2014年第三季度數據顯示，小微企業有47.1%的信貸需求得到了部分或全部滿足。
而其中令人注意的是，由于市場資金并不寬裕，銀行資金更青睞于“硬”企業，這些小微企業資產規模更大、抵押品更加充分。比較第二、三季度的數據，大規模小微企業的信貸可得性從57.8%提高到70.6%。與之相反的是，規模中等的小微企業的信貸可得從58.3%驟降至24.2%，小規模小微企業從36.5%略升至39.2%。中小規模小微融資之路更加艱難。
然而，這些較大規模的小微企業，其虧損的比例卻遠遠高于中小規模的小微企業。在2014年第三季度的數據中，17.4%的大規模小微企業出現了虧損，遠高于中小規模小微企業的9.1%和12.8%。顯然，所謂的“硬”企業其實并非意味著盈利更多、風險小。
調查指出，銀行在小微企業的信用評級和風控模型上并沒有大的改觀，依舊存在信息不對稱，從而導致資金錯配的問題。在這個方面，銀行存在與互聯網金融等新金融形態的合作空間。
對于小(xiao)微(wei)企(qi)(qi)業融(rong)資難(nan)這個舊問(wen)題，平安證券的(de)(de)一(yi)份(fen)研報表示，大力發(fa)展中(zhong)小(xiao)金融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)可能(neng)是當前有效(xiao)解決小(xiao)微(wei)企(qi)(qi)業融(rong)資難(nan)問(wen)題的(de)(de)措施。在民(min)間(jian)小(xiao)貸機(ji)(ji)構(gou)(gou)發(fa)展起(qi)來之后，銀(yin)行(xing)將(jiang)成為貸款(kuan)的(de)(de)批發(fa)機(ji)(ji)構(gou)(gou)，而貸款(kuan)的(de)(de)盡職調查、助(zhu)貸和(he)貸中(zhong)控制等(deng)，都交由眾多的(de)(de)小(xiao)貸機(ji)(ji)構(gou)(gou)來完(wan)成。而如果(guo)要徹(che)底(di)解決小(xiao)微(wei)企(qi)(qi)業融(rong)資難(nan)問(wen)題，還應從企(qi)(qi)業自身入(ru)手，實行(xing)優勝劣汰。（來源：南方日報）