銀(yin)行中小(xiao)企業(ye)貸(dai)款：不愿大幅(fu)降價 漲價亦困難
2014-11-27
降息后，不少中小企業主擔心，銀行明年是否會通過對中小企業的貸款加價以轉嫁息差收窄壓力。
對此，接受證券時報記者采訪的銀行業人士表示，在利潤考核、資金成本上升、信用環境惡化等壓力下，銀行對中小企業的貸款定價不會如市場預想般大幅下降；而面對激烈的同業競爭，銀行明年也不敢貿然提價。
銀行不愿大幅降價
“幸虧上個月簽的幾筆中小企業貸款合同期限都是一年期的，規避了降息風險。”降息后，深圳某股份制銀行資深客戶經理黃濤（化名）說，“我們分行領導之前預計年底有降息可能，因此，這兩個月已做相關部署，要求新辦理的流動貸款以一年期為主。”
該行對于中小企業貸款利率一般是央行一年期基準利率基礎上上浮35%~40%。黃濤說，“低于35%的，我們不想辦理，一般上浮40%的就成交。”
深圳某國有大行的客戶經理李敏（化名）稱，“我們總行的貸款價格標準是中型客戶不低于人行基準上浮10%，小微客戶不低于基準上浮20%，但我們分行現在對中小企業一律上浮30%。”
黃濤說，國有大行資金成本低，中小型銀行高，而且國有大行審貸比較嚴格，中小型銀行比較靈活，因此后者開價會稍貴，“而且中小企業信用風險高，就算銀行上浮40%貸出去，也難以保證貸款不會流向高利貸市場。”
上述兩位銀行一線業務人員均表示，央行降低貸款基準利率后，由于“水降船低”，整體上可能會令中小企業的貸款利率略微降低，但銀行對小企業的利率上浮比例仍會維持在至少30%以上。主要是因為信用環境太差，即使上浮40%也抵補不了風險損失。同時，由于銀行資金成本高企以及利潤考核要求，銀行并不愿意將最終利率價格降太多。
一些宏觀數據也可以說明這一問題。本周一全國銀行間同業拆借中心公布的1年期貸款基礎利率（LPR）平均報價僅下滑了20個基點，至5.56%，而央行一年期基準利率下降40個基點。由于LPR名義上是銀行愿意為“最優質客戶”給出的利率價格，因此，有市場分析人士認為，這說明從純市場角度出發，銀行并不愿意將貸款利率下降太多。
截至昨日，9家LPR的報價銀行均在官網上掛出了LPR平均報價以及本行的LPR價。對比可發現，國有大行LPR報價低于平均價，股份制銀行LPR則高于平均價，這從側面反映了各行的資金成本和定價策略。
有券商預計，銀行明年可能會調高議價能力低的中小企業貸款利率上浮比例，以對沖息差整體收窄。不過，受訪的銀行業人士卻普遍表示，利率要再上浮將很難。黃濤說，“同業競爭激烈，如果利率再上浮就是趕客戶。”
華夏銀行一位不愿具名的高管稱，在經濟下行和風險集中暴露的情況下，銀行業應該不會一味逐利，各家銀行的定價策略肯定會遵循長期、審慎的政策。為了彌補息差收窄的損失，華夏銀行將會大力發展票據、債券等中間業務。
銀行料拉長貸款久期
央行降息后，有一些研究機構認為，銀行將會把更多資產配置在高收益的中小微企業貸款上，這將令這些企業受益。
國際評級機構惠譽日前發表的評級報告稱，央行此次降息會進一步對中國銀行業明年的凈息差產生壓力，導致銀行加速轉向配置高風險高回報的資產，包括小微企業貸款。不過，有業內人士預計，這種轉變不一定很明顯。
招商銀行金融市場部分析師劉東亮稱，早在兩三年前，很多銀行都提出客戶向小微下沉的戰略，但現在中國經濟下行，信用環境惡化，中小微企業不良貸款集中爆發，因此，銀行整體風險偏好低迷。未來一年，可能會將資源更集中到優質企業客戶上，中小微企業要真正獲益，可能要等到宏觀經濟環境轉好，或者再降一兩次息才會出現。
招行(xing)一(yi)位不愿具名的高管表示，最近市(shi)場(chang)普遍預計明年央行(xing)會再降(jiang)息。因此，在降(jiang)息周(zhou)期下，多數商業(ye)銀行(xing)都會適(shi)當(dang)延長(chang)貸款的久期，以鎖定利潤。例(li)如(ru)，過去是按季度(du)浮(fu)動(dong)、按月浮(fu)動(dong)，以后可能會半年甚至(zhi)一(yi)年浮(fu)動(dong)一(yi)次(ci)。(來源：證券時(shi)報）