信用：破解小微企(qi)業融資難融資貴的“金鑰匙”
2014-10-29
“融資難融資貴的問題，我們今天如果只限于探討破解小微企業這一難題遠遠不夠，我們應當很好地考慮怎么抓產業結構調整，怎么有效壓縮過剩產能，只有把這些課題提出來，才能真正找到破解之道。”在“破解小微企業融資難融資貴建言獻策懇談會”上，全國政協經濟委員會副主任、中國銀監會原主席劉明康作最后總結發言時，提出了令人警醒和深思的問題。
與劉明康高屋建瓴的建言不同，面對小微企業融資難融資貴這一世界性難題，與會嘉賓就具體問題進行了務實分析，從把脈小微企業融資難融資貴原因、金融機構如何破題、小微企業如何配合、各級政府如何扶持4個方面進行了深入探討，讓記者印象深刻的是，信用是破解小微企業融資難融資貴的一把“金鑰匙”的共識正在形成，并成為最具操作性的解決方案。
小微企業融資
難在無法獲得信用貸款
“2008年之前的10年，國務院及國務院有關部門出臺支持中小企業的文件有5個，2008年9月到現在也是5年，這5年出臺了120個文件，可見支持力度有多大。”作為擁有20萬會員的中國中小企業協會會長，李子彬不僅了解小微企業的苦楚，也知悉政府部門的努力。
政府多次強調切實降低企業融資成本，為什么融資難融資貴仍然成為小微企業的頭號難題呢?中國建設銀行首席經濟學家黃志凌見解獨到，“融資難其實難在無抵押貸款難。小企業為什么不能獲得無抵押信用貸款?因為按照銀行正常的業務流程，需要先評級后貸款。這是對的，問題在于傳統的信用評級是基于財務數據，事實上這種信用評級體系對于大中企業是適用和科學的，但是對小企業不適用，因為小企業沒有財務數據積累，數據質量較差，不可能獲得足夠的信用評級，由此不可能獲得信用放款。”
黃志凌進而分析，小企業無法獲得無抵押信用放款，銀行只能發放抵押貸款。而對于小企業難在抵押貸款也很困難，因為小企業能夠用于抵押的財產非常有限。由此只能尋求第三方的路徑，即借力擔保公司或者第三方擔保，這樣的結果是貸款鏈條被拉長，同時融資成本大幅度提高。
全國政協副秘書長、民建中央副主席宋海提供的數據支撐了這一說法，“從國有控股大型銀行小微企業定價水平來看，通常為基準利率上浮30%左右，即貸款利率在8%上下，這是包含了有抵質押擔保的平均貸款的定價水平。但是如果企業不能夠提供合格抵質押品，采取第三方擔保的話，企業還需向擔保公司交納10%的保證金和支付3%～5%的擔保服務費，其融資成本高達13%～15%。如果向民間借貸則利息更高。”
“所以小企業融資難一難二難導致三難，最后導致融資貴，就是這樣的邏輯。”黃志凌的結論很簡單。
政府要為小微企業增信扮演主要角色
既然小微企業信用不足，那么，為小微企業提供增信服務就成為破解融資難融資貴的關鍵，這需要解決兩個問題，一是思想認識問題，二是工具手段問題，與會嘉賓提出，政府要為小微企業增信扮演主要角色，同時，有限的財政資金一定要用在刀刃上，發揮最大的杠桿效應。
作為服務小微企業的一面旗幟，包商銀行黨委書記、董事長李鎮西告訴記者，“我們從2005年開始全球招標采用了當時最先進的微貸技術，近幾年，包商銀行對小微企業貸款不需要抵押、擔保，也不需要中介機構。金融應該是配置資源最有效的工具，今年我們提出了‘小微企業提升版’，一定要思考用新知識、新科技、新經濟、新金融、新生活，對小微企業進行整合、提升、重構。如果不保護我們自己的小微企業，我們有多少錢都沒用，這應該成為國家戰略。”
到訪美國、歐盟、日本、韓國等多個發達經濟體考察的黃志凌有一個深刻感受，西方國家政府在承擔小企業增信方面扮演著最主要的角色。為什么他們如此重視?“小企業對就業、社會穩定、人民生活、活躍市場起著大企業無法起到的作用，尤其在經濟周期的恢復階段，小企業扮演的角色更是大企業無法比的。因此本次國際金融危機之后，美國、歐盟采取了一系列的措施扶持小企業的發展。扶持小企業的發展，不是對小企業或者給予發放貸款企業給予直接補貼，是通過向銀行、向金融機構的貸款提高增信，這是所有問題的著力點。”
至于如何為小微企業增信，全國政協委員、天津大通投資集團董事長李占通的做法是，“我們在相關政府部門的支持下建了一座科技大廈，天津市小巨人企業4000家，我這一個樓里200多家，讓金融機構、擔保機構、企業法人等天天上下班多接觸、多交流，通過交流建立互信，解決信息不對稱的問題。”作為全國中小企業“娘家人”的國家工信部中小企業司司長鄭昕的觀點是，“目前，我國工商注冊企業已經達到1700萬，個體戶注冊已經達到4700萬，這么多海量的企業怎么服務和支持?說實話，點對點地支持企業，一是做不到，二是不公平。多年來，工信部秉承政府支持中介，中介服務企業的原則，我們用18億元支持了837家擔保公司，帶動了8000億元的貸款，解決了17萬個企業的需求。”全國政協委員、北京市金融工作局局長王紅的建議是，“目前中小微企業的信息披露不夠充分，以至于相應金融機構獲得中小微企業信息的準確性、及時性有一定問題，影響到融資的供給判斷，從供給和需求兩方面來講，今后我們也會打造很好的信用環境，把政府已經有的信息向金融機構開放，盡可能做統籌協調的工作。”
互聯網金融的最大作用是用技術換時間
“傳統金融的本質是信任，如同在現實生活中借錢，跟你認識十年的人比跟你認識一年的人，你會更信任。傳統金融機構對于中小企業也是這樣的態度，因為他體量小，成立時間短，那么信任度就低。互聯網金融企業要解決什么問題，我們以技術換取時間，把更多數據結構化，告訴他這個機構運營的數據、經營狀況，把它的結構化數據和經營機構的需求結合在一起，通過技術手段來增加信用，這樣信任關系更多。”作為創新金融的代表，91金融創始人、CEO許澤瑋的發言讓人耳目一新。
互聯網金融的另一家企業代表宜信公司創始人、CEO唐寧則用更具體的描述讓人看到技術之美，“我們現有這樣的科技，在客戶授權的基礎上，把電商信息、社交網絡信息等等抓取下來，一分鐘就可以生成較為完整的客戶畫像，做信貸的判斷。”唐寧表示，“美國的市場經濟和中國的市場經濟不同，美國信用體系建設已走過百年，我們才很短的一段時間。如何用技術換時間，利用我們在互聯網、移動互聯、大數據方面的后發優勢，增進彼此的信任這是有可能的。”
另一個讓與會嘉賓關注的話題是，其實小微企業融資難融資貴的問題，不僅是給它錢那么簡單，還要千方百計加強小微企業的能力建設。“有的企業主認為和銀行多吃飯就能拿到貸款，但他連張報表都沒有，銀行根本沒法做。”農工民主黨中央經濟金融委員會副主任湯東林說，“銀行的信貸員應該深入企業教他如何理財，如何運用資金，要綜合治理，延伸服務。”
來自一線的(de)(de)北京銀行副行長(chang)(chang)許(xu)寧躍體(ti)會(hui)深刻，“銀行實際上(shang)不(bu)(bu)是(shi)(shi)把所(suo)有(you)的(de)(de)服(fu)務提(ti)供給所(suo)有(you)的(de)(de)客(ke)戶(hu)，而是(shi)(shi)把不(bu)(bu)同的(de)(de)服(fu)務提(ti)供給不(bu)(bu)同的(de)(de)客(ke)戶(hu)。我們(men)(men)認(ren)為企業分為四(si)個階段：創業、成(cheng)長(chang)(chang)、成(cheng)熟(shu)和騰飛，小(xiao)微企業不(bu)(bu)是(shi)(shi)說得(de)到了資(zi)金就解(jie)決了未來的(de)(de)問(wen)題，怎么樣讓他(ta)從創業到成(cheng)長(chang)(chang)、成(cheng)長(chang)(chang)到騰飛，像聯想、用友、新東方，最早給他(ta)們(men)(men)貸款只有(you)20萬、50萬，經過了二三十年，通過一連(lian)串的(de)(de)組合(he)服(fu)務幫助他(ta)們(men)(men)成(cheng)長(chang)(chang)。我們(men)(men)有(you)信(xin)心，通過我們(men)(men)個性化的(de)(de)服(fu)務，中(zhong)關村將會(hui)有(you)中(zhong)國(guo)的(de)(de)蘋果公司(si)出現(xian)!”(來源：江(jiang)蘇省中(zhong)小(xiao)企業發展中(zhong)心）