小微企(qi)業需(xu)擴展融資渠道
2014-07-25
在7月8日召開的2014年銀行業發展論壇上，多位金融界人士認為應多管齊下、協同解決小微企業的融資難題，包括減少中間環節，增加有效的資金供給；發展民營銀行、債券市場、金融租賃市場等擴大融資渠道。銀行要對小微企業面臨的風險進行細分，采取不同策略來規避。
銀行惜貸因小微企業風險和成本高
我國中小企業平均壽命3.7年，小微企業平均壽命2.9年，生命周期短、抗風險能力差、成活率低是普遍現狀。對于銀行來說，交易成本高是對小微企業惜貸的一大主因。“比如1億元貸給大企業，簽一次合同。如果貸給小企業500萬元一次，要簽20次合同，花的精力和交易成本高了，每一筆貸款的回收風險也大。”全國人大常委會原副委員長成思危稱。
在銀監會副主席王兆星看來，融資貴有其市場和歷史背景，我們處在利率市場化的進程中，利率隨著供求來進行調整波動是正常的。很多達不到貸款標準的企業，會尋求影子銀行的融資，就要提供更高的融資成本。
發展小微金融先要解決風險管控
金融界人士認為，小微企業融資絕大部分來源于銀行，隨著中國金融體系的完善和金融分工的細化，很多大企業會走向證券市場，走向直接融資市場，未來銀行的間接融資市場主要面向小微企業和消費信貸。
目前銀行在風險管理上過于依賴抵押擔保，沒體現風險管理能力和水平。銀行監管部門官員認為，各家銀行應加強風險管理和監控，在改善對企業的金融服務、簡化對貸款的審批、關注企業自身風險和財務信用狀況的基礎上，提高對企業支持的力度和便利。“要減少中間環節，減少通道和資金的沉淀，增加有效的資金供給。”王兆星說。
王兆星贊成利率市場化要根據風險、成本來定價，但在風險可控、成本可控基礎上，要減少沒有更多服務的基礎上收費，取消沒有服務的額外增加的顯性和隱性收費。
民生銀行發展規劃部高級專家溫彬認為，要對小微企業面臨的風險進行細分，采取不同策略來規避。針對經濟周期變化帶來的系統性風險，應采取行業限額的策略，調整信貸結構；針對個案風險，可采用一個企業的限額，避免使其過度負債。
人民大學重陽金融研究院研究員董希淼提出，要以零售銀行思維去做小微金融。他認為，在服務主體上，要把小微企業主而不是小微企業本身作為服務主體；在準入條件上，采用“三品三表”的評價標準，即企業主人品、企業產品、押品和水表、電表、海關報表；在產品創新上，借助大數據的方法，對其支付結算數據的分析來確定授信額度，以此替代抵押擔保；在內部管理上，把小微金融納到零售銀行的條線來，零售業務批發化經營。
企業融資發展多形式的金融工具
“美國企業70%的融資是從資本市場上直接獲得。中國的中小企業直接融資不到5%，95%靠借貸，大部分靠銀行借貸，小部分靠民間借貸。”中國中小企業協會會長李子彬用百分比勾勒出小微企業融資渠道的單一。
李子彬認為，我國資本市場體系發育較晚，在一定程度上制約了小微企業的融資渠道。加快發展資本市場，擴大直接融資渠道，才能改善小微企業的融資狀況。
王兆星提出“大金融”概念：企業融資不應僅限于銀行信貸渠道，還應發展多種形式的金融工具、金融手段、金融機構來增加資金的有效供給，增加市場的公平競爭。
從年初政府工作報告提出讓金融成為“一池活水”，更好地澆灌小微企業，再到民營銀行設立、定向降準、商業銀行存貸比調整，業內將國家對小微企業的融資扶持評價為從“全面漫灌”到“精準滴灌”：民營銀行能拓寬中小企業的融資來源，定向降準和商業銀行存貸比調整相當于定向量化寬松政策，其釋放的流動性將緩解小微企業的融資渴求。
人民銀行副行長劉士余提出，《破產法》在深化改革中需得到重視。“很多企業處于僵尸狀態，占了大量信貸資源，用銀行的糖做成了冰棍，還在不斷融化。債權人沒有主動申請破產，債務人也沒有主動申請破產或申請破產保護，不管是對金融債權還是其他貿易伙伴的債權，還是職工的勞動債權，都會造成潛在的損失，甚至失去最佳時機。”（來源：中國經濟時報）