化解小微企業融資難(nan) 需注(zhu)重“滴灌”
2014-07-18
日前召開的國務院常務會議強調，加快金融支持實體經濟特別是小微企業和“三農”有關政策落實，在緩解企業融資難、融資貴問題上盡快見到實效。分析人士認為，在定向降準、存貸比計算口徑調整等多項政策推出后，小微企業等實體經濟領域“資金池”水位已較高，但是要真正打通緩解實體經濟融資難政策落地的“最后一公里”，仍需監管部門、金融機構和地方政府精準發力。
小微企業融資難、融資貴是世界性、長期性難題。鑒于小微企業行業特點千差萬別，“滴灌式”灌溉應成為緩解小微企業融資難、融資貴優先考慮方向。
首先，銀行信貸是小微企業等實體經濟領域最重要資金來源。銀行業金融機構應切實提高小微企業貸款可獲得性，拓寬小微企業金融服務覆蓋面。一方面，銀行應“先行先試”，在做好風險防范和管理基礎上，按“先試先行”原則，穩步探索小微企業金融服務新模式、新產品、新渠道，進一步提升小微企業金融服務廣度和深度。
我國90%以上的小微企業缺乏有效的貸款抵押物，這是小微企業融資難的主要原因之一。銀行應有的放矢、結合不同企業、行業特點進行“滴灌式”灌溉，積極探索新型小微企業貸款抵押模式、擔保模式、增信機制等，進一步提高小微企業信用貸款比例。考慮到小微企業對資金流動性要求較高等特點，銀行應探索開發符合小微企業資金需求特點的流動資金貸款產品。在還款方式上，可探索按月度、季度等償還貸款本金等更靈活的還款方式，減少小微企業貸款到期一次性還款壓力，盡量避免由于貸款期限與小微企業生產經營周期不匹配，增加正常經營的小微企業資金壓力。銀行應盡量減少貸款審批發放中間環節，不得對小微企業貸款收取承諾費、資金管理費、財務顧問費等不合理費用。
“滴灌式”灌溉還應體現在對小微企業貸款的不良貸款容忍度方面。在目前經濟大環境下，不良貸款容忍度有進一步提升的空間。監管層和金融機構應集合不同地區、不同行業的小微企業現實情況，定向調整、動態擴大小微企業不良貸款容忍度，可在平均不良貸款率基礎上適當提高，進一步提高銀行信貸投放小微企業積極性，盡量避免突然“抽貸”、斷貸等造成原本可正常經營的小微企業倒閉破產。
其次，隨著我國社會融資結構不斷完善，降低小微企業融資成本不能僅依靠銀行，企業上市、股權基金甚至互聯網金融等多元化金融供給體系亟待建立。一般而言，金融資源供給較充分地區融資成本較低，在中西部等金融供給不夠充分地區，小微企業貸款成本普遍在基準利率基礎上上浮60%、70%甚至100%。各地方政府、監管部門應積極引導金融機構合理布局，尤其是支持在小微企業集中地區設立村鎮銀行、貸款公司等小型金融機構，促進競爭，進一步做深、做實小微企業金融服務。
再次，地(di)(di)方政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)和財政(zheng)(zheng)(zheng)應積極充當打(da)通(tong)政(zheng)(zheng)(zheng)策落(luo)地(di)(di)“最后一(yi)(yi)公(gong)里”的“助力器”。比(bi)(bi)如，可(ke)結合(he)地(di)(di)方產(chan)業(ye)實際情況，有(you)針(zhen)對性地(di)(di)設立一(yi)(yi)些扶持(chi)基金或(huo)發展基金。為(wei)符(fu)合(he)產(chan)業(ye)升級方向的小(xiao)微(wei)企(qi)業(ye)予以(yi)傾斜，比(bi)(bi)如提供(gong)提高風險(xian)補償比(bi)(bi)例、擴大補償范(fan)圍、在(zai)針(zhen)對小(xiao)微(wei)貸(dai)(dai)款(kuan)的財政(zheng)(zheng)(zheng)獎勵中加入信用貸(dai)(dai)款(kuan)占比(bi)(bi)指(zhi)標等(deng)。為(wei)提高銀行向小(xiao)微(wei)企(qi)業(ye)投(tou)放信用貸(dai)(dai)款(kuan)的動(dong)力，可(ke)考慮公(gong)共性存(cun)款(kuan)配(pei)比(bi)(bi)制度。比(bi)(bi)如，根據銀行對某個地(di)(di)區(qu)或(huo)行業(ye)的小(xiao)微(wei)企(qi)業(ye)貸(dai)(dai)款(kuan)支(zhi)持(chi)程度和支(zhi)持(chi)規模配(pei)比(bi)(bi)財政(zheng)(zheng)(zheng)存(cun)款(kuan)，將(jiang)這些因素納入財政(zheng)(zheng)(zheng)存(cun)款(kuan)招標評價(jia)體系，支(zhi)農(nong)支(zhi)小(xiao)貸(dai)(dai)款(kuan)規模大、力度深的銀行可(ke)相對優(you)先獲得(de)財政(zheng)(zheng)(zheng)存(cun)款(kuan)。（來源：中國(guo)證券報）